経営のヒント｜数字のミカタ
数字のミカタ
Reading the Numbers
決算書や試算表の数字は、細かい専門知識がなくても「見るべきポイント」をつかむだけでも見え方が変わります。自社にとって大切なポイントを定期的にチェックする習慣づけをしていきましょう。
← 社長の手帖に戻る決算書は、会社の経営成績や財務状態を示す書類のことを言います。
経営者様によっては「税務署や銀行に提出するために作成している」という認識の方もいらっしゃると思いますが、本来の目的は会社の現状を数値化し、これからの経営判断・投資判断を行うためのものであるといえます。
| 決算書を作成する主な目的 | |
|---|---|
| 経営判断 | 会社や事業の状況を数値化し客観的に判断することで、今後の経営判断に役立てます。 |
| 第三者への報告 | 金融機関や出資者等に対して事業の状況を報告します。中小企業では出資者＝社長であることも多いので、主に金融機関に融資のために利用します。 |
| 納税額の計算 | 法人税や所得税の計算は、決算書をもとにして納税額を計算します。決算書自体も税務署へ提出します。 |
| 株主への配当 | 上場企業の様に出資者に配当を行う場合にも、決算書で算出された利益を基準に配当額が計算されます。 |
決算書は以下のような書類で構成されています。
| 書類 | 何が分かるか |
|---|---|
| 貸借対照表 （BS） | 決算日時点の会社の財産や負債の内容（体力） |
| 損益計算書 （PL） | その1年間でどれだけ売上をあげて、いくら経費をつかって、いくら利益が残ったか |
| キャッシュフロー計算書 （CF） | その1年間に実際にどれだけキャッシュが増減したか ※中小企業では作成が省略されているケースが多い |
決算書を単年度だけ眺めても、なかなかピンとこないものです。ですが「読めるように」なると、大きく2つのことが見えてきます。1つは会社の「安全性」「収益性」そのものの把握、もう1つは「比較ができる」ようになることです。
| 比較の視点 | 見えてくること |
|---|---|
| 過去の自社との比較 | 業績が良くなっているか、悪くなっているかという「傾向」 |
| 同業他社との比較 | 自社が業界内でどのあたりに位置しているか |
実は、金融機関はまさにこの視点で決算書を評価しています。単年度の数字の良し悪しだけでなく、複数期の推移や業種内での位置づけを見て、融資の判断材料にしているのです。
自己資本比率、利益率、ROEなど、決算書を分析する「経営指標」はたくさんあります。ただし、ここで知っておいていただきたいのは、世の中の経営指標の多くは、もともと上場企業を分析するために作られたものだということです。
中小企業の実態とは前提が異なる指標も多く、数値をそのまま当てはめても実態を正しく表さないことがあります。代表的な指標には、それぞれ次のような視点があります。
| 視点 | 代表的な指標（例） |
|---|---|
| 収益性 | 利益率・ROA など「稼ぐ力」を見る指標 |
| 安全性 | 自己資本比率・流動比率 など「潰れにくさ」を見る指標 |
大切なのは、指標そのものを覚えることではなく、「自社にとって意味のある指標はどれか」を選び、自社の業種・規模に合わせて解釈し直す視点を持つことです。
決算書の細かい見方が分からなくても構いません。ただ一つだけ、必ず理解し、把握しておいていただきたいものがあります。それが「資金繰り」です。
利益が出ていても、手元にお金がなければ、支払いはできません。逆に、赤字であっても、手元にお金さえあれば会社は倒れません。会社が倒れるのは「赤字」だからではなく、「お金が尽きる」からです。これがいわゆる「黒字倒産」が起こる理由です。
資金繰り表は、いつ、いくらお金が入り、いつ、いくら出ていくのかを見える化する表です。難しい分析は不要です。まずは「今後数ヶ月、お金がショートしないか」を確認できる状態を作ることが、経営における最優先事項です。
